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说起来是金融危机，其实是贼喊捉贼

本文转自大众号雷叔电影（ID：normalbeauty），如欲转载请联络原作者

自从某总统开端“推特治国”之后，美国所谓的三权分立，所谓的“把总统关到笼子里”，就成了彻里彻外的笑话。

据统计，从2017年开端，特他月会发出超越30条推特，而且把美国的全部重要决议，都经过推特的方法发布出来。

他或许今日发推特表明要制裁我国，明日又发推特表明不制裁了要商洽，然后后天再发推特表明又要制裁了，大后天再说好的咱们不制裁我国了，制裁日本吧。

所以全球股市就跟着他的一条条推特跌宕起伏，每天都是大范围的涨跌，犹如坐上了过山车。

巴菲特说他不是股神能够。

但要说国际上没有股神，那特朗普和他的推特就要笑了。

“我不是针对谁，我是说在座各位搞二级商场的。”

“都是废物。”

朋友圈有人说不论特朗普连不连任，横竖他这一届总统做完，财富都能比肩巴菲特了。

这当然是没有依据的诛心之论，但大人物经过各种方法贼喊捉贼，的确一直是撞向全球金融商场的一头灰犀牛。

咱们都知道它存在，但咱们对它都现已习认为常，殊不知一旦这头犀牛真的撞上咱们，将会有上亿人产业受损，千万人破产，百万人无家可归。

就像2008年那场金融危机相同，引荐一部叙述2008年全球金融危机的绝佳电影：

《贼喊捉贼》

电影采访了超越100名金融大鳄，从美国财务部长到J.PMORGAN的董事会主席，从咱们都了解的索罗斯，到美国前总统布什奥巴马。再到我国、法国、新加坡的尖端金融人士都有进场，能够说便是这些人，在主导着全球金融的展开。

电影把这些人的说辞，言辞从头排布，配上许多的图表和数据分析，婉如一篇构思奇妙，内容谨慎，层层推动的议论文。

而这篇取得83届奥斯卡最佳纪录长片的电影议论文，终究得出的结论是：

什么金融危机？

这是一场早有预谋的贼喊捉贼。

这里是冰岛。

冰岛，根底设施建造完善，具有清洁的动力和食物出产，健全的医疗、教育系统和高质量的空气，犯罪率极低，曾是“全国际最美好的国家”之一。

渔业是冰岛经济展开的支柱，出口额占到了外贸出口总额的四分之一以上。但是，70年代之后，国际渔业商场的竞赛越来越大，冰岛经济受到了很大影响。

为了脱节过火依靠渔业的现状，冰岛政府展开了一项前所未有的经济放宽方针，他们开端答应一些外资进入冰岛，妄图在动力密集型工业追求展开。

但这并没有拯救冰岛经济的阑珊，所以冰岛开端仿效华尔街的出资银行，使用金融债券赚取高额的差价。

看上去冰岛的经济得到了飞速的展开，股票上涨了9个点，房价涨了不止一倍。

一同，“新式产业”的展开也给了一些年轻人发迹的时机，他们买了游艇、私家飞机，，在曼哈顿买了数以千万美元计的公寓：

看起来一片昌盛，人人都有钱了，都过上好日子了。

报纸每天的头版头条，也都是这些冰岛新式财主，又怎样出资百万美元收买外国公司，千万美元在海外出资房产。

但是报纸没告知他们的是，其实这全部都是用国家告贷的钱去买的：

本应对金融业进行监管的政府人员，终究都开端为出资银行作业：

所以冰岛政府和华尔街的银行一同进行表演，鼓舞公民把更多的钱存入银行，向公民许诺一个很夸大的回报率，然后用新储户的钱去还旧储户的钱。

咱们现在都知道，这叫“庞氏圈套”，会有严峻的结果，但其时沉浸在巨大金融添加的冰岛人以及冰岛政府却看不到这一点，最夸大的时分，冰岛人借出的金融财物，现已超越了他们的国内出产总值。

后来冰岛经济学教授GylfiZoega在承受纪录片《贼喊捉贼》（InsideJob）采访时，把这场虚伪的昌盛描述为“巨大的泡沫（Bubble）”。

由于过于依靠信贷商场，美国次贷危机（2007）迸发之后引发了国际商场的信贷危机，然后导致了冰岛银行的短期告贷干涸。再加前次贷债券的大幅缩水，冰岛三大银行严峻亏本，国外银行相继中断了与他们的事务来往，致使冰岛外汇资源干涸。

所以银行破产，公司关闭，公民相继赋闲，无家可归，不得不走上街头燃烧国旗，痛哭流涕：

但是挖苦的是，就在这全部发生前不久，美国的国际评级组织才刚刚把冰岛的信誉等级上调至最高的AAA级。（信誉程度高、债款危险小）。

并称：

所以，国民经济和银行一同被卷入漩涡，冰岛政府不得不宣告破产。

这场漩涡中，全部的公民都是输家，但那些早早从冰岛的银行中贷到足够多的钱，在国外买下各种财物的本钱家，以及早早进入冰岛的外资银行的银行家，还有协助华尔街哄人并逃往国外的政府监管人员，都成了最大的赢家。

他们担任督查，他们担任售卖，他们担任运营，他们联合起来，自导自演了一场“贼喊捉贼”的游戏，赚得盆满钵满。

而赚到的每一分钱，其实都是从冰岛公民的口袋中骗出来的。

这当然不是只在冰岛一处发生的故事，相同的剧情在全球许多国家一同演出，终究累计丢失高达20万亿美元，这几乎是全球GDP总量的四分之一。

但总有人获利的，不是吗？

让咱们从头说起。

90年代开端，“衍生型金融产品”开端在美国出现迸发型添加，经过这些产品，银行家们能够生意全部东西，他们能够为油价跌落、公司破产，乃至是气候下注。

到90年代末，衍生型金融产品带动了50万亿美元的未规范商场。

尝到了甜头之后，为了持续牟取暴利，他们急切地想要确保金融衍产品免受监管。

2000年，在一名叫PhilGramm的参议员主导下，一项底子使衍出产品免于被监管的法案得以经过。

而“天下没有免费的午饭”这个道理，银行家们天然比一般人要了解得更深。法案经过今后，这位参议员天然得到了他应得的优点，而且这样的优点还惠及了他的家庭。

接下来，美国财务部长LarrySummers又向国会提出，在未来一年内能够经过恰当立法，让衍生型金融产品的买卖合法化。在2000年12月经过的《商品买卖现代化法案》中，清晰制止了对衍生型金融产品的监管。

Summers的优点天然也少不了。

2001年，小布什上台今后，美国金融界开端了“更专心”、“更有力”的获利。所以，以下5家出资银行、2大财团、3家稳妥公司以及3家信誉组织的“强强联手”就此拉开了帷幕。

将告贷证券化，是他们施行诡计的第二步。

在这条证券买卖食物链中，放贷者把典当出售给出资银行，银行把不计其数份典当和告贷兼并，组成一种复合衍生金融产品，称之为“典当债款职责”（简称CDO）。

银行再将CDO售卖给出资者，现在当房产具有者归还债款时，钱就相当于还给全国际的出资者。

然后，银行会付钱给信誉组织来这些CDO的危险程度做出评级，其间许多都被评为AAA级。这使得CDO变得反常抢手，只能以高额有价证券的方法购买。

从此，放贷者不需要再像从前相同忧虑告贷人是否有才能归还债款，所以他们乐意冒更大的危险放贷。而出资银行底子不在乎CDO的危险，出售得越多，他们的获利也就越多。

通俗易懂地解说，A（borrowers）向B（lenders）借了一笔钱用来买房，C（investmentbanks）向B高价收买这笔债款。这时，理论上C应该向A要钱，但C并不会真的找A要钱，而是把从B那里拿来的欠条集合起来，构成CDO，卖给D（investors）。

在这个过程中，B和C能从中赚取利益，而不需要承当任何危险，由于他们把危险都搬运到了D的身上。

这便是上文说到的5家出资银行地点做的阴谋。而光LehmanBropers的CEO一人就揣回了4.86亿美元之多。

下面要上台的是另一个投机倒把分子，稳妥公司AIG。

他们经过出售信誉违约交换（简称CDS）获取利益。简略来说，这是给CDO上的一种稳妥。投保人按季度向AIG付钱，假如CDO状况恶化（无法回收出资），AIG许诺补偿出资者丢失。

不同于一般稳妥，没有购买CDO的人也能够为此购买稳妥。

这看起来像不像一场空手套白狼的“豪赌”？

每逢AIG签署合约后，会当即交给职工高额的福利，比如说光AIG金融部门的头头一人就借此取得了3.15亿美元。

但当CDO出现问题时，AIG就被套牢了。

投机商人们为了短期效益发生的高额盈利，不吝把整个公司，乃至整个金融组织置于危险之下。

跟着时刻的推移，告贷人还不起债款的现实逐步浮出水面，美丽的账面带给人们的振奋感渐渐散失，随之而来的是不断扩大的金融泡沫。

在这个过程中，从前有人依据业主公正维护法案，妄图提出对典当告贷职业进行规范，但却被时任美联储主席的AlanGreenspan拒绝了，他宣称“这是违宪的”。

泡沫期间，出资银行为了购买更多债款，出产更多CDO，进行了许多的告贷。

2004年，高盛集团CEO出头压服美国证交会（SEC）放宽了杠杆率约束，上调到了33:1。也便是说银行能够不停地告贷以进行投机。

而在这背面，终究存在着怎样的利益纠葛，咱们不得而知。

哈佛大学教授MartinFeldstein不仅仅里根总统的首席经济学参谋，还从前是AIG和AIGFP的董事会成员，他一手构建了经济放宽方针。

在为AIG作业的十多年时刻里，他获薪百万。

2006年下半年，Goldman想要更进一步，所以开端一边向客户兜销“有毒”的CDO，一边为CDO投保，妄图从这些无法回收出资的CDO中获利。

2007年，Goldman乃至规划出了一款特别的CDO，客户丢失得越多，他们赚的钱也就会越多。

这难道不是一场大规模的金融欺诈？

更令人所不齿的是，他们口口声声宣扬的“高品质”CDO，在职工自己的嘴里被称为“狗屎”、“废物”。2010年4月当Goldman被逼承受国会质询时，他们依然妄图狡赖，否定自己存在犯罪行为。

不只限于Goldman，MorganStanley、LehmanBropers等多家大型公司都存在相似的欺诈行为。在他们取得暴利的一同，出资者们却败尽家业。

而在这场圈套中承当重要戏份的另一个人物，则是信誉公司。没有他们的认证，CDO就无法被售卖出去。

BillAckman在纪录片中做了一个生动的比方：你能够幻想一下，你向年代杂志提出为我写一篇正面报导，我就给你50万美金，否则的话一分都没有，他们会是什么样的心境。

穆迪公司的上一任主管JeromeFons说，信誉公司本能够完毕这场游戏，但他们却没有。

他们反而辩称：咱们给出的规范仅仅参阅，你不能靠此来决议是否购买证券。

2008年开端，房产换回开端添加，证券化食物链开端开裂。放贷人无法再向银行出售他们的债款。告贷无力归还时，放贷人开端倒下。商场开端崩盘，出资银行手握的价值数千亿美元的CDO无法出手。

但是在这种状况下，时任财务部部长的HenryPaulson还在辩称“事态都在操控之下”。

实际上，早在他宣告此番言辞的4个月之前，不景气就现已开端了。

危机的迸发不只仅是由于政府部门对潜在危机的失算，更是由于，直到宣告破产之前，信誉公司还在为出资银行、财团的糟糕状况粉饰太平。

乃至，学术界都在为信誉公司的行为打掩护，至今不乐意供认他们的过错。

这位哥伦比亚商学院的教授在这个最急切的危机关头，辞去职务离开了美联储，理由居然是有一本教材等着他回去修正。

还有许多出色的学者经过为金融职业在揭露争辩和政府方针中献声，然后不声不响地吸金。其间乃至包含哈佛大学的前校长。

这一环串着另一环的暗度陈仓，终究导致了危机的迸发，而且延伸得一发不能够拾掇。

2008年10月4日，布什决议从国库中拿出七千亿美元救市。这七千亿美元从哪儿来？天然是纳税人的口袋。

但是这七千亿美元却似乎杳无音信，关于拯救形势的效果微乎其微。

美国制造业根底在几年逐步分裂，制造业的式微导致成百上千的工人赋闲。

Stephen每天靠打零工保持生计，但他作业的伐木场、建筑工地连续关停，他无法再付出告贷和租金，不得不住进了慈善组织在空地上建立的帐子。

政府财务紧缩导致拨给教育的经费越来越少，而膏火却在不断上涨。关于美国人来说，承受高等教育变得越来越难。

很快，不景气以惊人的速度延伸到全球，越来越多的人开端遭受和美国人相同的状况。

在我国，制造业成绩下滑导致数以万计的工人下岗赋闲。

在新加坡，经济形势直接掉到了谷底。

在英国，LehmanBropers的伦敦职工在一夜之间成为了无业游民。

而那些拖垮自己公司、让国际堕入危机的人，却毫发无伤地全身而退了。

LehmanBropers的五名高管在2000至2007年之间，将十多亿美金收入囊中，在公司关闭之后他们却能够保存这笔钱。

Countrywide金融公司的CEO在2003到2008年之间赚了4.7亿美元，其间1.4亿来自于公司破产的一年前贱价兜售公司股票。

MerrillLynch的CEO在2006和2007年的薪酬就有9千万美元，在搞垮公司之后，他向董事会提出辞去职务，居然还拿到了1.61亿美元的离任金；AIGFP的头头也并没有因而被卷铺盖，反而被留任为参谋，月薪过百万……

这似乎是一场金融界的科学实验，有钱人们浪费着从“韭菜”手中拿来的钱，妄图以“空手套白狼”的方法点铁成金，口口声声为国家为社会，却从来没有考虑过“韭菜”的死活。

“韭菜”们没钱没势，既无法累积本钱，也得不到方针的支撑，只能任人宰割，终究却成为了本钱国际的牺牲品，多么可悲。

而自古以来，这个国际便是如此运作的：

Thepoorestalwayspaypemost.

[1]美联储降息“无可奈何”，政府商场都不配合baijiahao.baidu/s?id=1641161763414611078&wfr=spider&for=pc

[2]通俗易懂讲一讲2008年金融危机？

zhihu/question/266232848

[3]冰岛国家破产事例

wenku.baidu/view/0b8680f1bb68a98270fefa73.html

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