[000752股票]下周最具爆发力六牛股(12.19)

重庆百货:拟购买商社集团优质财物,国企改革逐渐落地 重庆百货600729批发和零售买卖 中心观念: 拟竞买商社集团优质财物,并保管盈余才能较弱财物 公司今天发布严重财物购买及保管暨相关买卖预案,拟在股东大会授权规模内参加竞买商社集团旗下较为优质的商社汽贸...

重庆百货:拟购买商社集团优质财物,国企改革逐渐落地

重庆百货600729批发和零售买卖

中心观念:

拟竞买商社集团优质财物,并保管盈余才能较弱财物

公司今天发布严重财物购买及保管暨相关买卖预案,拟在股东大会授权规模内参加竞买商社集团旗下较为优质的商社汽贸、商社电商、商社家维、仕益质检、中天物业算计五家全资子公司100%股权。并保管盈余才能较弱,运营尚不安稳的商社化工等七家全资子公司100%股权、重庆联交所2.57%股权、鸿鹤化工0.03%股权以及商社汇·巴南购物中心一期商业房产购物中心事务。

此次拟竞购5家公司开始评价值为7.03亿,重庆百货计划选用现金收买,5家公司2014年算计奉献收入71亿,奉献净赢利约7236万(PE估值约9倍),若注入上市公司将增厚公司成绩。

盈余猜测与出资主张

公司新店拓宽、老店封闭、及人工租金费用刚性上涨等多种要素导致2015年前三季度赢利大幅下降。全体上市后彻底解决同业竞赛问题,有利于公司进一步融资开展,除此之外公司供应链金融、消费金融、电商及跨境电商事务已规划初具,未来具有进一步拓宽空间。

估计2015年新开百货门店面积13万方,公司仍将以内生改进为主,未考虑并购公司2015-2016年净赢利分别为4.56亿、4.76亿、5.27亿。若此次财物注入成功,2016年估计增厚净赢利约5000万,上市公司全体归母净赢利算计到达5.26亿,依照当时零售板块均匀估值32XPE核算,公司合理市值约168亿,合理股价41元,保持买入评级。

危险提示

电商持续冲击、国企改革进展不达预期;（广发证券沈涛）

诚志股份:南京惠生?我才刚上路呢!

诚志股份000990医药生物

事情:2015年12月17日,公司公告:公司与大连西中岛石化工业园区办理委员会签署《工业气体项目联产甲醇制烯烃项目出资结构协议》。大连西中岛石化工业园是国家《石化工业规划布局计划》要点规划开展的七大石化工业基地之一。公司将在园区出资建造工业气体项目,意图是为园区内的化工企业供给配套服务和产品。

点评:

西中岛石化园区规划:长兴岛(西中岛)石化工业基地规划规模110平方公里。包含长兴岛西部石化区15平方公里和西中岛石化区95平方公里。规划要点将西中岛建成“石化岛”,打造成炼化一体化的具有国际竞赛力的国际一流石化工业基地。以中国石油大连石化分公司等石化企业搬家开展为关键;以芳烃、乙烯工业链为根底,以乙烯质料多元化作为质料特征;以清洁油品、化工新材料、特种化学品为产品特色;以石油化工、碳一化工、氯碱化工三大范畴为项目支撑,构建炼化一体化格式,构成石油化工深加工集群,以满意周边地区相关工业开展需要,带动区域经济开展,并成为接受大连市甚至辽宁省石化工业转型晋级的重要渠道和经济持续开展的新增长极。

公司拓宽工业气体事务的重要脚步:公司的相关企业、拟置入公司的惠生动力已经在南京化工园区成功运营了工业气体配套事务。化工园区工业气体配套事务一般与园区内的大型化工企业客户缔结长约,为客户供给安稳、高质的上游气体质料,通过本身抢先的煤气化技能降低成本,获取安稳的报答。园区工业气体配套商的人物具有稀缺性、排他性,是优异的安稳现金流财物。公司以其专业才能与西中岛园区确立了合作关系,将使公司可以将南京惠生的事务复制到大连,完结1到2的改变,对公司未来运营成绩有严重的含义。一起,公司以南京惠生的演示功效翻开工业气体配套商场的战略迈出了第一步,将会愈加稳固公司工业气体配套职业位置。公司拟置入惠生动力并不是结尾,工业气体事务才刚上路。

盈余猜测与出资评级:咱们保持对公司的盈余猜测,估计公司现有事务2015~2017年EPS分别为0.12元、0.17元和0.23元。假定诚志股份在2016年完结增发7.06亿股置入惠生动力财物,公司股本到达10.94亿股,咱们猜测2016至2017年归属母公司所有者净赢利分别为9.5亿元和10.7亿元,对应2016、2017年摊薄EPS分别为0.87元和0.98元。假定公司2016年完结重组,咱们给予公司2016年40~45倍的PE,对应公司2016年0.87元的EPS,核算出公司估值区间在34.8~39.2元,持续保持“买入”评级。(可拜见《诚志股份(000990)《重整启航,打造清华新动力工业化渠道》2015.12.16)。

危险要素:公司重组项目批阅危险;经济波动影响工业气体事务需求的危险;国家推动新动力工业开展的方针改变危险。

阅览提示:公司现在拟发行股份并支付现金购买财物一起征集配套资金的项目尚在董事会预案阶段,还需要通过股东大会同意和证监会批阅,存在不确定性,本陈述对公司的估值和出资评级是根据此项目可以成功施行的根底上作出的,提示出资者留意危险。（信达证券郭荆璞）